Крипторубль vs стейблкоины

Крипторубль: когда и зачем?

О скором внедрении крипторубля первые лица Банка России заговорили еще осенью 2020 года. По их планам тестовая площадка по «обкатке» новинки должна быть развернута до конца этого года, а сама криптовалюта будет введена в оборот в 2022 году. 

Зачем же ЦБ и правительству в такие сжатые сроки понадобился крипторубль? С функциональной точки зрения он не особо будет отличаться от привычного всем безналичного рубля на банковских счетах. 

Использование возможностей блокчейна позволит российским властям организовать в перспективе собственную цифровую систему контроля за любыми финансовым операциями граждан и компаний в административном порядке, переведя все расчеты (причем не только с госструктурами) с наличного рубля на криптовалютный.

В международном аспекте на крипторубль будет возложена миссия альтернативного финансового инструмента для трансграничных переводов в обход международных санкций на случай отключения страны от системы международных переводов SWIFT.

Собственно, никакого открытия в этом назначении крипторубля быть не должно и его запуск будет являться продолжением той целенаправленной политики, что проводится в России в последние годы для усиления финансового контроля и независимости сферы денежных переводов от зарубежных институтов. Мы уже неоднократно писали о подобных инициативах:

1. Банк России хочет ограничить использование стейблкоинов

2. Закон о налоге на криптовалюту в России вступит в силу 1 января 2021 года

3. Банки России начнут передачу в ФНС данных об электронных кошельках

4. Банковская тайна в России больше не тайна?

Как обстоят дела у других стран с внедрением CBDC?

Кроме России, свои государственные CBDC активно тестирует целый ряд стран: Китай, Япония, Южная Корея, Южная Африка и Швеция. С 2015 по 2020 года их запустили Эквадор, Венесуэла и Багамские острова, но только в последней проект остался жизнеспособным. 

Но намного важнее для этой технологии должно стать появление цифрового юаня. Его тесты уже начались в 2020 году, а начало полноценной работы должно начаться одновременно с открытием зимних Олимпийских игр в Пекине в 2022 году.

Многие страны проявляют интерес к данной теме, заявляя, что не исключают внедрения CBDC в будущем (Австралия, Турция, Эстония, Украина, Сингапур, Египет, Иран и другие). Некоторые уже завершили тестирование CBDC (Уругвай и Украина), но приняли решение отложить внедрение. Остальные же заняли позицию стороннего наблюдателя и ожидают первых результатов от стран-первопроходцев. 

А, например, Индия остается на позиции полного неприятия и запрета криптовалют в любом их виде.      

Стейблкоины: главная альтернатива CBDC?

В мире уже сейчас существуют порядка 60 видов цифровых валют, которые едины с CBDC в фиксированной привязке курса в соотношении 1 к 1 к какой-либо валюте (чаще всего – фиатной). Эти валюты получили общее название стейблкоинов. 

От цифровых валют Центробанков их отличает эмитент. По этому признаку стейблкоины делятся на два основных вида:

1. Централизованные – их обычно выпускает один эмитент (чаще всего – крипто-биржа). Вся сумма эмиссии таких стейблкоинов в теории обеспечена такой же суммой фиатной валюты на банковских счетах в качестве залога. Примеры: Tether (USDT).

2. Децентрализованные – их залогом выступает одна из топовых криптовалют или корзина криптоактивов. Например, DAI. Его курс стремятся поддерживать как можно ближе к одному доллару США с помощью автоматизированной системы смарт-контрактов на блокчейне Ethereum.

Есть еще и более экзотичные классы стейблкоинов – алгоритмические, чей курс контролируется алгоритмами и смарт-контрактами (AMPL, ESD) и даже привязанные к золоту (DGX).

Эмитенты стейблкоинов часто проходят внешний аудит, чтобы вызвать доверие у пользователей и не иметь проблем с регуляторами. Например, компания Digix прошла аудит у известного и авторитетного европейского аудитора Bureau Veritas.

Стейблкоины лишены высокой волатильности обычных криптовалют и, в отличие от CBDC, анонимны, не подконтрольны властям какой-либо страны, что обеспечивает приватность всех денежных переводов, которые за минимальные комиссии проходят по всему миру.

Tether (USDT)

Самый популярный стейблкоин, занимающий пятое место по объемам капитализации среди всех криптовалют (почти 49 миллиардов долларов). Выпущен компанией Tether Limited в 2015 году.

При этом доля USDT в биржевой торговле криптой превышает 70%. Вызвано это, в первую очередь, его «уровнем принятия» – криптоинвесторы используют этот стейблкоин в качестве «тихой гавани» и такое единодушие участников рынка обеспечивает монете еще большую устойчивость.

Но стоит помнить, что на сайте Tether специально оговорено, что USDT это – не деньги: у них нет реальной цены и фирма не обязана гарантировать стоимость и обеспечение каждого токена. Что конечно никак не умаляет его достоинства, как удобного средства для онлайн-платежей. Пока все участники рынка согласны считать USDT цифровым аналогом американского доллара.

DAI 

Создан в декабре 2017 года компанией Maker. Его децентрализованная сеть работает на блокчейне Ethereum таким образом, что монета всегда стоит примерно $1. Если курс начинает подниматься или опускаться выше этого значения, включаются специальные механизмы сети, которые стабилизируют курс.

То есть DAI, в отличие от USDT, не зависит от одного эмиссионного центра, но пока он не так популярен и занимает 38 место по объемам капитализации ($3,6 миллиарда). Главное назначение этой монеты – создание стабильных цифровых денег.

Можно ли зарабатывать на стейблкоинах?

Стейблкоины можно использовать не только в качестве удобного средства перевода денег в покер-румы и обратно, а также получения рейкбека от аффилейта. Эти монеты дают и другие возможности:

• Для сохранения капитала при даунтренде или резком падении курса топовых криптовалют, таких как Bitcoin, Ethereum и др.

• Для использования в качестве залога для получения кредита в фиатных валютах.

• Для получения пассивного дохода.

Выделяют три вида подобного рода дохода:

1. Стейкинг (аналог кредитования). Многие биржи с радостью примут у вас стейблкоины в виде займа, за что готовы платить до 10% годовых. Стейкинг криптовалют, конечно, доходнее (до 20% годовых), но владелец стейблкоинов знает, что его актив гарантированно не просядет в цене, находясь какое-то время в пользовании биржи в виде заемных средств. 

2. Сейвинг (лендинг, крипто-депозит). Здесь схема, похожая не стейкинг, только свои активы вы не даете в долг, а размещаете на депозит. Владелец стейблкоинов передает свои монеты бирже в виде вклада, а биржа за это выплачивает проценты. Все так же, как с банковскими депозитами. Доход может достигать 20% годовых в зависимости от биржи и вида стейблкоина. 

3. Доходное фермерство или майнинг ликвидности в DeFi. DeFi-площадки готовы мотивировать и поощрять владельцев стейблкоинов за увеличение ликвидности своих платформ и протоколов. При размещении монет в пуле ликвидности DeFi-площадки готовы платить 20–40% годовых. 

Конечно, перед тем как решится на любой из этих видов вложений необходимо подробнее ознакомиться с условиями, которые предлагают биржb и другие площадки.

Как безопасно пользоваться стейблкоинами?

Как и в случае с криптовалютами, решение всех вопросов безопасности стейблкоинов полностью ложатся на их пользователей. Вне зависимости от того, для какой цели вы приобрели данный актив, лучше всего хранить его на кошельках самых крупных и известных бирж.

Мы рекомендуем по максимуму использовать все те возможности для защиты средств, что предоставляют криптобиржи или другие типы кошельков.

Авторизация, кроме логина и пароля, должна в обязательном порядке включать 2FA (двухфакторную аутентификацию). При использовании холодных кошельков приватный ключ и seed-фразу нужно хранить в защищенном месте.

Уровень рисков для тех игроков, которые решат использовать свои средства в стейблкоинах в качестве источника пассивного дохода, минимальный. Все депозиты и кредиты в ТОПовых биржах сверхобеспечены.

Заключение

Как видим, присутствующие на криптовалютном рынке стейблкоины предлагаю массу возможностей и по сравнению с CBDC обеспечивают анонимность операций и свободу выбора.

С помощью государственных цифровых валют правительства и центробанки разных стран пытаются создать подобие или аналог национальных стейблкоинов, чтобы контролировать все финансовые потоки своих граждан, создать иллюзию конкуренции с децентрализованными криптовалютами и попытаться откусить у них кусок «пирога» (рынка). 

Но когда выбор стоит между анонимностью и государственным контролем, свободой выбора и навязанным правительством инструментом для расчетов – выбор очевиден. 

Если у вас есть вопросы по стейблкоинам и их использованию в онлайн-покере и в качестве средства пассивного заработка пишите нашему менеджеру: